受資本市場熱捧的現(xiàn)金貸，首次出現(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名清理整頓的文件中。
日前，銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站正式發(fā)布《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)，要求做好現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作，禁止欺詐、虛假宣傳，不得違法高利放貸及暴力催收。
借助金融科技FinTech技術(shù)的發(fā)展，現(xiàn)金貸成為資本市場寵兒，但高利貸、暴力催收、信息倒賣等聲音也不絕與耳，在確保金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)防出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的背景下，現(xiàn)金貸行業(yè)迎來整頓風(fēng)暴。
《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪多位現(xiàn)金貸行業(yè)從業(yè)者，普遍認(rèn)為，監(jiān)管的出現(xiàn)會(huì)讓行業(yè)更加正規(guī)有序，也會(huì)使整體利潤率從之前無序狀態(tài)下的暴利回歸到合理的范圍，這會(huì)減少新的行業(yè)參與者，讓之前魚龍混雜的狀況得到有效的控制。從行業(yè)口碑以及行業(yè)競爭角度來看，這對(duì)“現(xiàn)金貸”巨頭都是一個(gè)利好消息。
高額手續(xù)費(fèi)催生隱形“高利貸”
“借款門檻低”“到賬快”“利息奇高”“隱性利息明目多”“逾期后暴力催收”等現(xiàn)金貸平臺(tái)具有以上共性，在這些共性下，現(xiàn)金貸平臺(tái)和高利貸平臺(tái)界限模糊。
現(xiàn)金貸行業(yè)默認(rèn)，向外放貸時(shí)有高利率和各項(xiàng)服務(wù)費(fèi)規(guī)定的條款，這些條款一直存在各種爭議，高額借款服務(wù)費(fèi)、砍頭息等變相增加借款成本的方式，都導(dǎo)致現(xiàn)金貸產(chǎn)品與高利貸的界限模糊。
記者此前調(diào)查某現(xiàn)金貸平臺(tái)獲知，借款2萬多元，實(shí)際還款額度接近6萬元。在借款人申請(qǐng)借款后，合同顯示的年化利息為24%，但是貸前咨詢費(fèi)、貸后管理費(fèi)、信息服務(wù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用相加后，需要支付的借款成本超過實(shí)際獲得的放款規(guī)模，僅一項(xiàng)信息服務(wù)費(fèi)費(fèi)用就超過實(shí)際獲得放款的規(guī)模。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，“現(xiàn)金貸平臺(tái)普遍用‘高利息+手續(xù)費(fèi)’來覆蓋壞賬和運(yùn)營成本，行業(yè)內(nèi)的風(fēng)控手段和獲取的征信數(shù)據(jù)都比較雷同，降低幾個(gè)點(diǎn)的壞賬非常難，多數(shù)就走最簡單的路徑，提高借款成本，即利息+高額手續(xù)費(fèi)。”
而根據(jù)此前媒體報(bào)道的公開數(shù)據(jù)顯示，截至目前，現(xiàn)金貸行業(yè)年化綜合利率(含手續(xù)費(fèi)等在內(nèi))平均值為158%，超過法律規(guī)定受保護(hù)的36%的年利率。
與此同時(shí)，現(xiàn)金貸平臺(tái)目標(biāo)客戶都是銀行的次級(jí)客戶，以在校學(xué)生、城市中低收入者為主，在高借款成本下，當(dāng)借款人在償還困難時(shí)，出現(xiàn)借款逾期和壞賬時(shí)，收取逾期管理費(fèi)時(shí)，就引發(fā)了暴力催收現(xiàn)象，此前也有多家媒體報(bào)道暴力催收引發(fā)的社會(huì)性事件。
網(wǎng)貸之家CEO田維贏認(rèn)為，現(xiàn)有很多從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的公司都是在從事金融業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)操作中，多頭借貸、風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足、機(jī)構(gòu)水平參差不齊，通過互聯(lián)網(wǎng)加大杠桿必然會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)累積，危及現(xiàn)有存量業(yè)務(wù)和新增業(yè)務(wù)，監(jiān)管宜早不宜晚。
同時(shí)，也有學(xué)者認(rèn)為監(jiān)管層出手現(xiàn)金貸與中央提出的防控金融風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長歐陽日輝對(duì)記者表示，去年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議布局今年的經(jīng)濟(jì)工作時(shí)，明確要求：要把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，下決心處置一批風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，著力防控資產(chǎn)泡沫，提高和改進(jìn)監(jiān)管能力，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。所以，銀監(jiān)會(huì)清理整頓現(xiàn)金貸既是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)治理的延續(xù)，也是中央對(duì)2017年經(jīng)濟(jì)工作布局的要求。
“現(xiàn)金貸”行業(yè)或面臨“急剎車”
對(duì)行業(yè)參與者來說，利率調(diào)整是對(duì)其影響最大的一點(diǎn)，發(fā)展迅速的現(xiàn)金貸行業(yè)或許會(huì)面臨“急剎車”。
現(xiàn)金貸行業(yè)在過去一年中發(fā)展迅猛，根據(jù)盈燦咨詢的測(cè)算，目前行業(yè)規(guī)模大約在6000億元到1萬億元之間，其中電商系現(xiàn)金貸規(guī)模在5000億元左右，垂直系和網(wǎng)貸系現(xiàn)金貸規(guī)模在1000億元左右，而持牌系的規(guī)模在4000億元以下。
且參與主體眾多，頗受資本市場青睞。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前參與現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的主體涉及銀行、消費(fèi)金融公司以及網(wǎng)貸平臺(tái)，從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)近千家，已有近百家現(xiàn)金貸平臺(tái)獲得B輪投資。
有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，“現(xiàn)金貸行業(yè)發(fā)展迅猛是因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)具有高額利潤，壞賬不超過50%都可以賺錢，但這是建立在收取借款人超過100%的借款成本之上的，如果按照指導(dǎo)意見所提嚴(yán)控在36%之內(nèi)，平臺(tái)要在風(fēng)控上下很大功夫，同時(shí)提高放款門檻，這也變相提高了平臺(tái)的運(yùn)營成本。”
《指導(dǎo)意見》出臺(tái)后，行業(yè)將面臨變數(shù)。
美利金融相關(guān)人士對(duì)記者表示，《指導(dǎo)意見》對(duì)于現(xiàn)金貸的重點(diǎn)監(jiān)管，一方面可以有力震懾和規(guī)范從業(yè)者，在開展業(yè)務(wù)時(shí)嚴(yán)格篩選借款人，嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率等有關(guān)規(guī)定。另一方面，是在大量資本和創(chuàng)業(yè)平臺(tái)涌入消費(fèi)金融行業(yè)的背景下，督促行業(yè)發(fā)展回歸理性，為行業(yè)降溫。
田維贏認(rèn)為，監(jiān)管的點(diǎn)名清理整頓并非對(duì)現(xiàn)金貸一刀切，而是規(guī)范行業(yè)。未來現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)依然會(huì)快速地發(fā)展，規(guī)模增長并非會(huì)放緩。一部分機(jī)構(gòu)會(huì)被影響，甚至淘汰。但是整體業(yè)務(wù)規(guī)模不會(huì)受到影響，業(yè)務(wù)增長情況也不會(huì)受到較大影響，行業(yè)會(huì)出現(xiàn)一些抱團(tuán)現(xiàn)象，成立聯(lián)盟或者協(xié)會(huì)等自律組織，解決行業(yè)的共同問題。
